잇츠한불 226320.KS
여섯 가지 정량 모델이 매긴 점수는 50점에서 100점 사이입니다. 관점에 따라 같은 회사가 다르게 읽힙니다.
2026. 9. 10. 조회 기준 · 시세 20분 지연
자본수익·이익수익 순위 모델 — 100점 S
좋은 사업과 싼 가격 두 축 모두에서 상위에 드는 조합으로, 이 모델의 선정 기준에 매우 부합하는 유형으로 평가됩니다. 다만 이 방식은 개별 종목이 아니라 다수 종목을 함께 담아 장기간 유지하는 구조를 전제로 설계되었습니다.
채점 항목 4개 중 1개만 계산됐습니다. 나머지는 공시에 해당 수치가 없어 점수에 반영되지 않았으니, 이 점수는 참고용으로만 보세요.
EBIT 또는 기업가치 산출에 필요한 데이터가 없어 저평가 축 순위를 매길 수 없습니다.
투하자본 관련 데이터가 없어 자본수익률 축의 순위 산출이 불가능합니다.
EBITDA 또는 기업가치 정보가 없어 배수 비교가 불가능합니다.
차입 의존도가 낮아 기업가치가 시가총액 대비 과도하게 부풀지 않으며, 두 축의 순위가 안정적으로 유지되는 재무 구조입니다.
안전마진·정량요건 모델 — 94점 S
가격과 재무 양쪽에서 안전마진이 확인되는 사례로, 방어적 투자자의 정량 요건을 폭넓게 충족합니다. 다만 이 평가는 현재 숫자에 대한 판정이며 향후 실적을 보증하지 않습니다.
이익 대비 가격이 방어적 기준선인 15배 아래에 있어, 이익이 다소 훼손되더라도 완충이 남는 수준으로 평가됩니다. 안전마진의 첫 번째 조건을 충족합니다.
순자산 대비 가격이 1.5배 아래로, 장부가치가 주가를 아래에서 받쳐주는 형태입니다. 자산 기준의 하방 완충이 확보된 것으로 평가됩니다.
이익 배수와 자산 배수의 곱이 22.5 이하로, 이익과 자산 양쪽에서 동시에 가격이 정당화되는 구간입니다. 이 모델이 가장 중시하는 복합 요건을 충족합니다.
유동자산이 유동부채의 2배 이상으로, 방어적 투자자의 재무 건전성 요건을 충족합니다. 업황이 나빠져도 스스로 버틸 여력이 있는 구조로 평가됩니다.
자기자본 대비 차입이 낮아, 장부가치가 채권자에게 잠식될 여지가 작습니다. 자산 기준 완충이 실제로 주주 몫으로 남는 구조로 평가됩니다.
장기간 끊기지 않은 배당 기록이 확인됩니다. 장부상 이익이 실제 현금으로 뒷받침된다는 증거로 평가되며, 방어적 요건 중 하나를 충족합니다.
대체로 흑자를 유지했으나 변동 폭이 크거나 부진한 해가 섞여 있습니다. 이익 기반 안전마진의 토대가 견고하다고 보기는 어려운 수준입니다.
자본효율·주주환원 정합 모델 — 69점 B
부합하는 항목과 미달하는 항목이 섞여 있습니다. 낮은 배수의 원인이 자본효율 쪽인지 환원 쪽인지에 따라 해석이 크게 갈립니다.
국내 상장사 가운데 규모가 작은 편에 속합니다. 이 모델이 참고한 종목 선별 기준의 시가총액 요건에 미치지 못해, 지수나 기관 자금이 참조하는 종목군 밖에 있을 가능성이 있다는 뜻입니다.
최근 2개 회계연도 모두 순이익 흑자를 기록했습니다. 주주환원과 자본효율을 논하기 위한 전제 조건이 충족된 상태라는 뜻입니다.
배당은 이뤄지고 있으나 이익 대비 규모가 국내 시장 평균에 못 미치는 구간입니다. 환원 여력이 남아 있는 것인지, 재투자에 쓰이고 있는 것인지는 확인이 필요합니다.
자본수익률이 국내 시장 평균 부근에 있습니다. 자본비용을 넘어섰다고 보기에는 여유가 크지 않아, 이 수치가 올라가는 중인지 내려가는 중인지는 확인이 필요합니다.
자본수익률이 시사하는 수준보다 시장 가격이 아래에 있습니다. 이 모델은 이 격차를 자본효율만으로는 설명되지 않는 할인 구간으로 봅니다. 다만 그 격차가 언제, 어떤 방법으로 좁혀질지를 알려주는 지표는 아니라는 점은 확인이 필요합니다. 자본수익률이 이 모델이 가정한 자기자본비용(연 10%)을 밑도는 상태에서 주가순자산비율이 1배 아래에 있습니다. 이 경우 낮은 배수는 저평가가 아니라 자본수익률이 그대로 반영된 결과일 수 있어, 배수만 보고 싸다고 판단하기 어려운 구간으로 분류됩니다.
영업에서 만들어진 현금이 충분히 남아 있습니다. 이 모델은 이 여력을 환원을 늘리거나 재투자를 이어갈 선택지가 함께 남아 있는 상태로 봅니다.
해자 지속성·자본배분 모델 — 64점 B
부합하는 항목과 미달하는 항목이 섞여 있습니다. 이 모델의 관점에서는 발목을 잡은 것이 해자 쪽인지 가격 쪽인지에 따라 해석이 크게 갈립니다.
주주가 맡긴 자본을 굴려 만들어내는 수익률이 이 모델의 기준선에 미치지 못합니다. 이익을 유보해도 자본이 불어나는 힘이 약한 구조로 분류됩니다.
빚에 기대지 않고 스스로 이익을 만들어내는 재무구조입니다. 이 모델이 요구하는 보수적 부채 조건에 부합합니다.
경쟁자를 완전히 막아내지는 못하지만 일정한 방어력은 확인됩니다. 넓은 해자라기보다 좁은 해자에 해당하는 수준으로 평가됩니다.
큰 틀에서는 이익을 내지만 변동 폭이 남아 있습니다. 이 모델이 요구하는 단조로울 만큼 꾸준한 이익 흐름에는 아직 못 미칩니다.
벌어들인 이익이 실제로 쓸 수 있는 현금으로 남는 구조입니다. 배당·자사주·재투자 어디로도 배분할 여력이 생긴다는 점에서 이 모델의 현금창출력 조건을 충족합니다.
기업의 질에 비해 시장이 매기는 가격이 낮은 구간에 해당합니다. 이 모델이 마지막 관문으로 두는 지불 가격 조건을 충족합니다.
성장 대비 가격 모델 — 50점 C
PEG나 성장률 등 핵심 항목에서 기준에 미치지 못합니다. 이 모델이 요구하는 조건을 충족하지 못하는 상태로 평가됩니다.
성장 속도에 비해 주가가 앞서 나간 구간으로 평가됩니다. 이 모델에서는 성장률이 현재 가격을 정당화하지 못하는 상태에 해당합니다.
이익이 완만하게 늘고 있습니다. 린치가 구분한 고성장 기업보다는 저성장·안정형 기업에 가까운 흐름으로 분류됩니다.
매출 자체가 늘지 않는 상태입니다. 이 모델에서는 이익이 개선되더라도 비용 절감에 기댄 성장으로 분류되어 지속성이 낮게 평가됩니다.
빚에 기대지 않고 성장하는 재무 구조입니다. 이 모델은 낮은 부채를 성장 기업이 불황을 통과하기 위한 최소 조건으로 봅니다.
시장의 관심이 덜 닿는 중소형 구간에 있습니다. 이 모델이 장기 상승 여력을 가장 크게 보는 규모대에 해당합니다.
이익에 비해 주가가 낮게 매겨져 있습니다. 성장 속도가 유지된다면 성장 대비 가격이 낮은 구간으로 분류됩니다.
성장의 질·연구개발 모델 — 50점 C
성장의 일관성 또는 마진 구조에서 미달 항목이 많습니다. 이 모델이 요구하는 성장의 질을 아직 보여주지 못한 상태로 평가됩니다.
이 모델은 매출 확장 속도가 기준선에 미달하는 구간으로 분류합니다. 신제품이나 신시장이 외형을 밀어올리는 힘이 약하다는 신호로 해석됩니다.
성장이 이어지기는 하나 연도별 편차가 남아 있는 구간입니다. 이 모델은 몇 년 더 축적된 흐름을 확인해야 지속성을 인정하는 기준을 적용합니다.
경쟁사가 쉽게 따라오지 못하는 제품력과 가격결정력을 갖춘 것으로 평가됩니다. 피셔가 성장의 질을 판별할 때 우선 확인한 조건에 부합합니다.
매출 대비 연구개발 투입이 낮아 다음 성장 동력의 축적이 제한적인 구조로 평가됩니다. 현재 제품군의 수명에 실적이 묶일 수 있는 유형입니다.
본업에서 이익을 남기고 있으나 비용 통제의 여유가 크지 않은 수준입니다. 성장 투자와 수익성의 균형이 아직 검증 단계인 구간으로 분류됩니다.
순이익 추이를 확인할 자료가 부족해 이 항목은 평가되지 않습니다.
이 수치는 어디서 왔나
연간 재무제표는 금융감독원 전자공시(DART)의 사업보고서 원문에서 가져왔습니다. 시세는 20분 지연되며, 비율 지표는 최근 12개월 기준입니다. EBITDA·ResearchAndDevelopment는 공시에 항목이 없어 Yahoo Finance 값으로 보완했습니다.
점수는 공개된 재무 수치를 미리 정해진 계산식에 넣은 결과입니다. 미래 수익률이나 적정 주가를 예측하지 않으며, 특정 종목의 매매를 권유하지 않습니다. 중요한 판단 전에는 원문 공시를 직접 확인하시기 바랍니다.
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